Крупнейшая российская нефтяная компания «Роснефть», подконтрольная государству, вышла на финишную прямую в переговорах о покупке совместной компании ТНК-BP (принадлежит ВР и консорцииму «Альфа-Акссес-Ренова»). Эта сделка может сделать «Роснефть» одной из крупнейших энергетических компаний мира. Условия выкупа 50% акций ТНК-ВР, принадлежащих британской стороне, были официально согласованы. Общая цена сделки может составить 61 млрд долларов. Президент «Роснефти» Игорь Сечин уже назвал ее характер «историческим».
Аналитики нефтегазового комплекса считают, что Россия не прогадала, покупая ТНК-ВР: это поставит «Роснефть» в один ряд с такими крупнейшими энергетическими гигантами, как Exxon Mobil, Chevron, а также значительно увеличит объемы добычи нефти. «Годовая добыча нефти при поглощении ТНК-BP может превысить 205 млн тонн, а выручка -т $180 млрд, - говорит аналитик финансовой компании «Aforex» Нарек Авакян, - Таким образом, «Роснефть» сможет стать таким же крупным гигантом, как Газпром, как по добыче, так и по объему выручки. Кроме того, совместные проекты в арктическом шельфе и морских месторождениях еще больше могут увеличить нефтедобычу».
Впрочем, чтобы расплатиться за пакет ВР, «Роснефти» придется занимать. Российская компания может привлечь порядка $15 млрд на долговом рынке. «Это несомненно повысит долговую нагрузку компании, однако негативный эффект от этого в дальнейшем может быть нивелирован за счет консолидации доли в ТНК-ВР на балансе «Роснефти»», - говорит Юлия Войтович из Инвесткафе. В то же время аналитик не исключает, что рост долговой нагрузки может привести к пересмотру долгового рейтинга «Роснефти».
Получив 100% акций ТНК-ВР, «Роснефть» будет добывать больше нефти, чем ежегодно потребляет вся Россия. Аналитики оценивают ежегодные потребности страны примерно в 137 млн тонн. Стоит отметить, что на заре своей деятельности, в 90-е годы, «Роснефть» была небольшой по размерам. «Все изменилось в 2003-2004 годах, когда нефтяную империю Ходорковского поделили и наибольшую часть этой империи оставили именно «Роснефти»», - уточняет Авакян.
Войтович добавляет, что благодаря покупке 100% ТНК-ВР «Роснефти» будет принадлежать около 40% всех добывающих активов в России. Сделка значительно увеличит и долю британской компании в уставном капитале самой «Роснефти».
По условиям подписанного в понедельник соглашения между Роснефтью и ВР, российская компания получит 50% акций ТНК-ВР за $17,1 млрд и пакет из 12,84% акций «Роснефти». Впоследствии сама ВР намерена докупить еще 5,66% акций российской компании у правительства РФ за $4,8 млрд. В результате британская сторона, с учетом уже имеющегося у нее 1,25% акций «Роснефти», будет владеть пакетом акций в 19,75%. ВР ожидает получить два места в совете директоров «Роснефти», который состоит из девяти человек.
Остальные 50% акций ТНК-ВР «Роснефть» выкупит у российского консорциума «Альфа-Акссес-Ренова». Пока окончательная цена сделки с этим владельцем не названа. Ранее сообщалось, что стоимость этой части сделки может составить 28 млрд. Эксперты считают, что российская сторона дала за ТНК-ВР адекватную цену. «По нашим оценкам, справедливая стоимость 50% ТНК-ВР составляла $25-30 млрд с учетом ТНК-BP Holding, украинских активов компании и 50%-й доли в Славнефти», - говорит Войтович.
Даже получение 50% ТНК-ВР позволит «Роснефти» существенно увеличить темпы роста добычи, отмечает Юлия Войтович из Инвесткафе. «Выручка компании вырастет на 30%. Добыча углеводородов вырастет на 38,5%», - говорит она. Авакян добавляет, что прямое сотрудничество с ВР несет даст «Роснефти» доступ к технологиям одного из передовых в мире нефтедобытчиков.
«В-третьих, сделка позволит существенно расширить рынки сбыта и диверсифицировать поставки нефти и нефтепродуктов», - говорит представитель «Aforex».